晋西车轴(600495)公司是国内规模最大、自动化水平最高、车轴规格品种最多、市场占有率最高、首家获得出口火车轴和地铁轴资格、且具有轻轨轴、地铁轴和空心轴生产能力的专业化车轴生产企业。行业龙头地位稳固，经营和盈利具有持续性和稳定性。
激烈的市场竞争和轨道交通业对车轴的质量要求越来越高，使得公司不断提升自主创新能力，加大技术改造力度。公司是国内唯一具有锻造空心轴技术的企业，08年底第一批空心轴将交付西门子公司使用。在公司管理水平提高、产品结构优化和产品提价等因素的共同作用下，产品的综合毛利率水平终于走出低谷，综合考虑公司产品定价的刚性和钢材价格已处于历史高位，预计未来综合毛利率能够维持在16%的水平。在国内市场份额比较稳定的情况下，公司一方面积极调整产品结构，加大精轴产量，提高产品附加值;另一方面加大国际市场开拓力度，签订车轴和轮对合同金额达到7200万美元。国内市场份额稳定和国际市场的成功开拓使得产销两旺的局面仍将延续。公司调整了定向增发股票的方案，对发行数量和价格进行了调整，如果增发方案顺利实施，公司将成为世界最大的车轴生产企业。
广发证券分析师刘智预计公司08-10年每股收益为0.57元、0.64元和0.70元，对应市盈率为26.2、23.2和21.3倍，给予“持有”评级。
