全国铁路工作会议揭示了十二五规划主要内容，使上调预期兑现，虽然超预期的不多，但使高铁行业增长预期更明确。
未来三年固定资产投资虽增长放缓，但车辆设备的需求仍将较快增长。设备行业需求增长仍较快主要来自高铁增长和重载化需求。2011年高铁对设备行业的增长仍十分明显，但预计其2012年开始对线下设备的拉动作用将开始减弱，2014年开始对线上设备的拉动作用将开始减弱。
对高铁行业维持领先大市的投资评级。综合来看，我们认为决定行业主要因素近期大多预期向好，此次会议使得行业的增长预期更加明确，因此短期仍有空间。在高铁整车配置到位后，只有部件公司（尤其是消耗品）的持续性较强。就上市公司的情况来看，相对看好中国南车、中国北车、博深工具、晋亿实业和时代新材。
